极致分化行情:资金持续撤离贵金属,全力拥抱AI硬件赛道

一、昨日盘面速览

昨天又是极端分裂的一天，A股三大指数集体上涨，科技成长全面占优，权重蓝筹和中小微盘股继续走弱，结构性分化格外突出。沪指小幅收涨，创业板、科创50大幅领涨，资金高度扎堆硬科技主线；成交量明显放大，但个股大面积普跌，赚钱效应只集中在少数热门赛道。

港股同步走弱，恒生指数受贵金属价格下跌、外围扰动拖累收跌。

顺带一提，比特币、黄金白银已经进入熊市，反弹就适合减仓，资金全都持续涌向AI铲子股。

昨日指数涨跌：

- 上证指数：+0.23%

- 深证成指：+1.82%

- 创业板指：+2.84%

- 全A等权：-1.36%【绝大多数股票都在跌】

- 科创50：+3.87%

- 北证50：-1.41%

全市场成交额36189亿元，较上日放量约3120亿元。指数普涨、个股普跌，全市场超4200只个股下跌，典型的“指数涨、个股跌”，权重搭台、小票掉队。

昨日焦点板块：

- 存储芯片（+3.12%）：存储巨头美光科技财报大幅超出预期，引爆芯片板块，板块内超过10只个股涨停。

- 机场航运（+4.05%）：板块领涨全市场，资金回流顺周期出行产业链。

- 证券（+3.06%）：硬科技IPO提速预期升温，券商板块再度走强。

昨日异动个股：

- 北京君正：受美光财报利好催化，存储芯片龙头20cm涨停。

- 长江证券：券商板块领涨涨停，财达证券、方正证券跟风拉升。

- 紫金矿业：国际金价跌破4000美元关口，贵金属板块集体走弱，个股随板块回调。

昨日涨停标兵：

- 北京君正：+20%（存储芯片）

- 中微半导：+20%（存储芯片）

- 太龙股份：+20.03%

- 聚杰微纤：+20.01%

- 世华科技：+20.01%

- 利尔达：+29.99%（存储芯片）

二、昨日重要消息

1. 美光科技财报大超预期，引爆存储芯片产业链。美光业绩大幅好于市场预期，带动A股存储芯片、MLCC元件全线爆发，北京君正、中微半导、佰维存储等多股封板，成为全天最强主线。

2. 硬科技IPO红利释放，券商再度走强。市场预期硬科技企业上市节奏加快，投行业务回暖，证券板块上涨3.06%，长江证券涨停领涨。

3. 国际金价失守4000美元/盎司，贵金属板块集体下挫。伦敦金跌破关键关口，紫金矿业、兴业银锡、山金国际等个股大跌，和科技主线形成明显跷跷板行情。

4. 银河证券观点：A股有望回归多主线并行。机构判断震荡行情下市场会慢慢恢复轮动，下半年结构性机会依旧丰富。

5. 元件、超级电容板块涨价逻辑延续。风华高科、超声电子再创阶段新高，涨价利好推动被动元件持续活跃。

三、今日前瞻

今日（6月26日 周五）重点观察：

1. 临近月末、半年末，留意流动性变化与机构调仓动作；

2. 存储芯片、券商这类强势主线能否延续，贵金属能否在金价大跌后止跌企稳；

 外围美股科技股波动，会直接影响港股与A股科技板块开盘情绪。

---轮动信号---

资金集中: 芯片IP、晶圆代工、内存接口

潜伏关注: 网络设备、服务器、IDC (冷门环节)

刚突破未过热: GPU/芯片、EDA、连接器

---铲子股扩散方向---

- 储能配套 (1只)

雄韬股份|34.71|+5.76%|震荡偏多 [强]

- 元器件分销 (1只)

商络电子|42.92|+5.71%|多头[突破] [强]

- 功率器件 (1只)

扬杰科技|137.45|+3.35%|多头[突破] [升]

- 存储扩散 (1只)

北京君正|237.36|+20.00%|多头[突破] [强]

- 封测扩散 (1只)

甬矽电子|77.11|+0.17%|多头[突破]

- 射频连接 (3只)

信维通信|116.73|+13.20%|多头[突破] [强]

顺络电子|71.19|+5.03%|多头[突破] [强]

意华股份|91.65|-1.62%|多头[突破]

- 电力扩散 (3只)

安科瑞|25.71|-8.89%|震荡偏空

新疆众和|16.12|+10.03%|多头[突破] [强]

华电能源|7.59|-3.68%|震荡偏空

- 电子化工 (7只)

三祥新材|100.48|-3.21%|多头[突破]

光华科技|36.85|+5.38%|多头[突破] [强]

双星新材|14.70|+5.00%|多头[突破] [升]

四方达|62.00|+4.03%|多头[突破] [升]

元力股份|33.28|+4.49%|多头[突破] [升]

回天新材|15.04|+3.51%|多头[突破] [升]

红星发展|52.98|+3.88%|震荡偏多 [升]

- 磁性材料 (1只)

横店东磁|30.20|+10.02%|多头[突破] [强]

- 面板显示 (1只)

京东方A|7.52|+6.36%|多头[突破] [强]

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