周末大消息!下周行情震荡或加剧

周五接近百点长阴，但是市场似乎麻木了。因为指数不管是大涨，还是暴跌，最后结果都差不多：20%的上涨，80%的个股下跌。市场的风格短期似乎定格了——小登吃肉，老登挨揍。

之前也说过，很多高位的大科技股进了沪深300和中证500等，所以指数的波动会很大，日内50点以上的波动或将是常态。周五杀了一波之后，周末又出了不少利好利空消息，下周市场，行情震荡或加剧。

有消息称：苹果计划从国内某厂商购买内存芯片。这是继谷歌之后，又一巨头向国内存储大厂伸出橄榄枝，当前存储严重短缺，价格持续走高。长鑫IPO在即，这个消息算是锦上添花。利好长鑫概念，以及整个半导体材料、设备、制造、再到AI应用，这条产业链都有望持续受益。

央视财经报道，浙江嘉兴一工厂有近1000台织布机正在织布，随着算力需求爆发，电子布需求也随之增加。企业车间里，产线24小时满产运行。在武汉，光模块的生产线同样24小时不停机，华工科技旗下子公司800G以上光模块出口同比增长超过100倍，订单排到了27年28年。

目前，Ai方向的上游几乎什么都缺，电子布、覆铜板、树脂、铜箔、光模块、存储、mlcc，还有一些细分的零部件等等。

国家统计局公布炸裂经济数据

而老登那边，汽车制造业：-19.8%；黑色金属冶炼（钢铁）：-37.4%；非金属矿物制品（水泥/玻璃）：-48.9%......

这也能解释今年“小登”科技个股可持续获得资金抱团的核心逻辑：其所属行业利润增速突出，扎实的基本面形成强力支撑，资金自然青睐、集中布局。同时这一现象也映射出国内经济鲜明的结构性分化：高新制造业步入景气上行周期，反观地产、消费、传统基建等板块持续偏弱，冷暖差异在二级市场股价走势中已体现得淋漓尽致。大家看到的结果就是，跌的持续下跌，涨的持续上涨。

业绩为王，是目前A股的大方向，最好的检验尺就是接下来的中报，到时候一看便知。中报数据会清晰甄别个股质地，区分出估值合理、自身优秀的错杀标的，以及纯靠情绪炒作、估值虚高的个股。钱哥认为业绩披露期间，行情震荡会显著加剧，不仅不同的细分赛道走势会出现割裂，同一行业内的个股也将走出截然不同的行情，只是所有行情分化的底层逻辑，最终都落脚于业绩兑现能力。下周重点关注科技内部中报行情的抢跑情况。

硬科技这波上涨，是利润表实锤。半年报窗口期，“光”这个方向还会有延续。而老登里也有业绩增长的方向，比如金融、有色等，属于被错杀， 跌下来反而是机会，近期走势也反应出来资金在底部蠢蠢欲动。    

所以坚守两个大方向：第一、坚持站在光里；第二，关注业绩预增的错杀方向。一个为了当下，一个为了未来。近忧、远虑都要考虑。

周五晚间，30家A股公司集体提示风险，部分公司回应多个热点事项，包括PCB（印制电路板）、玻璃基板、玻璃桥、TGV（玻璃通孔）湿电子化学品等，并提示投资者注意热点概念炒作风险，理性决策。

短期从全球市场来看，全球科技股已有滞涨迹象。6月19日迄今，韩国综合指数见顶回落，持续未见新高；6月22日迄今，日经225指数也大起大落，无法突破。美股纳斯达克指数和纳斯达克100指数，6月初以来就反复震荡，未见新高；这些科技属性比较强的指数，包括A股“双创”指数，其实面临相似的困境——中长期上行趋势仍在，短期上涨动能却明显减弱，波动越来越大。高难度行情下，参考此前科技股的调整周期和幅度，稳妥的策略是，等题材、个股跌出性价比时，在风险可承受的前提下低吸博弈，切忌追高。

大盘方面，周五三大指数低开低走，跌幅均超过了2%。上证连破第一支撑4100和第二支撑4060这个均线联合区，呈现出一阴穿多线的破位走势，下方的支撑仅剩前期缺口3997-4007的这个缺口了。不补缺口肯定是最理想的，如果补掉缺口，市场将重新构建底部结构。一个是在6月8日低点3927附近构筑双底；或者跌破3927，构筑复合头肩底。成交量方面，上周五量能小幅萎缩，恐慌情绪没有蔓延。只要量能保持住，修复起来相对容易些，如果量能快速萎缩，跌破3万亿，又会进入难熬的筑底过程之中。