2026 年 6 月 A 股整体走出上行行情，三大指数全线收红，市场内部科技板块迎来明显结构性轮动。伴随中报披露窗口临近，不少资金借板块震荡调整重新调配持仓，重心向具备真实业绩兑现逻辑的细分赛道倾斜。
外资预判 AI 行情将持续向外传导，景气度从大型云厂商逐步向上游半导体、生产设备、元器件延伸，金融、工业领域的 AI 落地应用将成为下一阶段增量机会；投资者可通过全产业链布局、跨区域配置缓解赛道集中度过高带来的波动风险。摩根大通提出，A 股市场迎来趋势性走强，需要四大条件共振：国内消费内需回暖、互联网行业竞争格局优化、AI 商业化盈利落地、配套产业政策持续加码。其中储能、电力设备、离网供电等 AI 配套基建是全新增量赛道，操作层面推荐采用哑铃式投资策略，均衡配置 AI 高成长龙头与高股息防御类个股。6 月摩根大通调研 A 股标的覆盖锋龙股份、立昂微、奥普特、和而泰、奥比中光 - W 等电子、半导体企业。
从 6 月市场指数表现来看，创业板单月大涨 7.55% 领涨全市场，深证成指、上证指数分别录得 4.05%、0.63% 月度涨幅。细分赛道层面，玻璃基板、人形机器人、商业航天、工业气体等科技细分板块持续获得资金试探布局，板块内部高低估值切换特征十分突出。
外资调研数据同步印证科技赛道关注度升温。私募排排网统计显示，6 月海外机构合计调研 103 家 A 股上市公司，累计调研次数达 536 次；行业维度上，半导体、通用设备、电子元件三大板块接待外资调研企业数量居前，分别有 13 家、8 家、5 家公司获机构走访。
个股层面，胜宏科技成为 6 月外资调研热度最高标的，合计接待 45 家机构；该股 6 月股价小幅回调近 6%，年内累计涨幅约 21%。京东方 A 同期表现亮眼，6 月股价暴涨 71.4%，7 月 2 日单日成交额高居 A 股榜首，同时收获 6 家外资机构集中调研。
数据进一步统计，6 月有 37 家上市公司接待至少 3 家外资机构，25 家企业调研机构数量突破 6 家，11 家企业接待超 10 家外资。其中，15 家获 3 家以上机构调研的标的实现 6 月股价收涨，7 家个股月度涨幅超 30%，半导体、玻璃基板、存储芯片成为外资重点挖掘的高景气方向。
京东方 A 作为全球显示半导体龙头，其产业进展成为板块核心催化。公司于 6 月 25 日披露，上半年玻璃基封装载板试验线完成全自动化通线，规划月产能 1000 片；目前 TGV 玻璃通孔、深孔填铜全套工艺已实现稳定打通，2025 年便完成大尺寸高层数玻璃基板样品开发并对外送样，完美契合当前玻璃基板、先进封装产业风口。
在外资密集调研 A 股科技企业的同时，高盛、摩根大通两大国际投行接连出炉 2026 年下半年全球及 A 股投资策略报告，针对 AI 主线行情给出清晰判断。
高盛在 6 月 28 日发布《亚洲股票视角：下半年投资指南 —— 坚守赢家》研报，回顾上半年市场行情：全年亚太股市行情高度集中于科技赛道，MSCI 亚太指数上半年累计上涨 21%，创下 39 年以来第四好的上半年表现，仅 8 只个股就贡献指数 96% 的涨幅，半导体权重股是拉动指数上涨的核心力量。
对于下半年布局思路，高盛建议投资者坚守核心景气赛道，避免频繁切换板块。重点看好两大方向：一是 AI 全产业链基础设施，机构判断存储芯片新一轮超级周期价值尚未被市场充分定价；二是电力配套与能源安全赛道，海量 AI 算力落地将持续催生电力基础设施投资需求。行业配置上，该行维持科技硬件、资本品超配评级，近期同步上调银行板块至超配区间。6 月高盛实地调研 A 股名单包含隆基绿能、九号公司 - WD、京东方 A、奥普特、和而泰等十余只标的。
摩根大通则从全球宏观风险切入展开研判，认为中东地缘冲突是下半年扰动市场的核心变量，霍尔木兹海峡航运受阻将冲击全球能源供给链，推升整体通胀压力。报告同时指出，AI 依旧是全球股市核心主线，但市场资金高度集中于少数龙头，指数分化程度持续加剧；对比海外市场，A 股依托产业升级红利与政策扶持，整体走势更具韧性。
