数字资产·文献精要 | 旅游行业央行数字货币(CBDC)支付的消费者多维度信任研究

基于认知信任理论与McKnight等人的多维度信任框架，构建“前因-中介-结果”模型：

•前因变量：个人信任倾向（技术信念、信任姿态）；  

•中介变量：制度信任（结构保障、情境常态）、信任信念（善意、能力、诚信，二阶构念）；  

•结果变量：CBDC支付采纳信任意图。

2.2 核心假设

1.个人信任倾向正向影响制度信任（技术信念→结构保障/情境常态；信任姿态→结构保障/情境常态）；  

2.个人信任倾向正向影响信任信念（技术信念→信任信念；信任姿态→信任信念）；  

3.制度信任正向影响信任信念（结构保障→信任信念；情境常态→信任信念）；  

4.制度信任正向影响采纳意图（结构保障→信任意图；情境常态→信任意图）；  

5.信任信念正向影响采纳意图。

•调研对象：熟悉CBDC且有旅游产品购买决策经验的韩国消费者；  

•样本规模：通过专业市场研究公司收集491份问卷，经筛选后有效样本386份（女性50.8%，平均年龄40.72岁，58.5%为加密货币持有者）；  

•测量工具：所有构念采用成熟量表（7点李克特量表），经翻译一致性检验与专家评审，信效度良好。

3.2 数据分析方法

采用结构方程模型（SEM）检验假设，通过验证性因子分析（CFA）检验测量模型拟合度，Bootstrap法检验中介效应。

验证性因子分析显示，所有构念的组合信度（CR）均>0.7，平均方差提取值（AVE）均>0.5，判别效度与聚合效度达标，模型拟合指标优良（χ²/df=1.694，RMSEA=0.042，CFI=0.981）。

4.2 假设检验结果

4.3 中介效应显著

•制度信任完全中介信任姿态与信任信念的关系（间接效应β=0.470，p<0.01）；  

•制度信任部分中介技术信念与信任信念的关系（间接效应β=0.268，p<0.01）；  

•信任信念完全中介结构保障与信任意图的关系（间接效应β=0.179，p<0.01），部分中介情境常态与信任意图的关系（间接效应β=0.331，p<0.01）。

4.4 关键影响力度

对采纳意图的总效应排序：情境常态（0.716）> 信任信念（0.621）> 信任姿态（0.450）> 技术信念（0.330）> 结构保障（0.048）。

1.拓展了多维度信任模型在CBDC支付场景的应用，证实个人信任倾向需通过制度信任传导至信任信念，补充了数字支付信任形成的“双路径”机制；  

2.明确情境常态是影响采纳意图的核心前因，说明消费者对CBDC支付的“场景适配性”感知比单纯的结构保障更重要；  

3.信任信念在制度信任与采纳意图之间的中介作用，凸显了“善意、能力、诚信”三维感知对支付技术 adoption 的关键桥梁作用。

4.2 实践启示

•央行层面：强化结构保障（明确监管框架、数据隐私保护机制），通过公众教育传递CBDC的安全性与央行背书属性；  

•旅游行业层面：推动CBDC支付与旅游场景（酒店预订、机票购买、跨境消费）的深度整合，营造“情境常态”（如与旅游平台合作试点，让消费者熟悉使用场景）；  

•传播层面：聚焦技术信念培育（强调CBDC的支付效率、跨境适配优势），通过真实使用案例增强消费者信任信念。

文章来源：《Technological Forecasting & Social Change》2025年，第217卷（本文仅代表作者观点），本平台转载之文章为个人学习与研究之用，为达公益教育之目的，不具有盈利性质。所涉著作权（含相关图片等多媒体信息）均归属于原作者或相关机构所有，如涉嫌侵权，请联系我们及时删除。

本篇编辑：雷一诺