价格行为交易系统手册(8)
- 2026-02-07 07:28:24
至于买在 TR 顶部。我真的有一些观众，每天发成交记录给我，我看到他们天天在震荡区间里追涨杀跌，像完全没有看过我的视频一样。
市场周期指的是：现在有没有趋势？如果有趋势，是强还是弱？如果是最强的突破，那么想要参与的话，就只能小仓位追。如果是通道，哪怕是比较窄的通道，也最好在回调时买入。
如果没有趋势，或者趋势太弱了，几乎是横盘，那么就要用不同的方法交易。如果区间太窄，就不应该交易。
学委讲的这两段话，其实非常深刻，包含了几个非常关键、也是新手最常困惑问题：
第一，如何判断市场是否真的进入了趋势，趋势从什么时候开始？
第二，如果已经有趋势，如何判断趋势的强弱？
第三，回调在什么情况下不再是买点，而是趋势交易逻辑失效的信号？
第四，如何识别震荡区间的顶部与底部，避免把区间中的一段行情误判为趋势？
这些基础问题远比那些看是高深的技巧重要，构成了一个完整的决策链条：判断有无趋势 ，评估趋势强弱， 识别回调买点， 判定趋势失效/区间边界。
你可以直接回答下这些问题，检验下自己的学习进度。
趋势是价格主要向一个方向移动，要么是突破，要么是通道 。
趋势开始要有趋势K，趋势K要有好的跟随，也就是连续性 (Consecutive Bars)，2根中等大小的强趋势K线，或3到5根连续的小趋势K线，
连续性比单根K线的大小更重要。
或者一根非常大的趋势K线（惊喜K），价格行为交易系统手册（7）
一旦判定市场处于 Always In 状态，交易者可以"出于任何理由"顺势入场（市价买入、买入回调、买入突破等）。价格行为交易系统手册（1）
步骤1：寻找突破
是否有一根巨大的惊喜K线？（收盘远超过去20-30根高/低点）
是否有2-3根中等强度的趋势K线连续出现？
是否有4-5根小趋势K线连续出现？
步骤2：检查跟随
突破K线后，是否有第2根、第3根同向强趋势K线？
跟随K线的收盘价是否在极值附近？
是否避免了“坏跟随”（反向K线、长影线、十字星）？
步骤3：确认Always In
如果现在必须持有仓位，会选择多还是空？
答案是否明确？（如果犹豫，可能是区间）
步骤4：排除区间假象
是否避免了“大涨后大跌”的困惑模式？
是否突破了主要结构点（Major High/Low），而不只是次要点？
突破后是否保持了动能，没有立即回到区间？
如果以上4个步骤都通过，趋势成立
趋势的强弱，用回调结构判断。
突破发生了第一次有意义的回调，就开始的通道阶段，观察回调的力度可以评估趋势的强弱。
强趋势：回调小且杂乱无章（对手无组织）
强趋势的回调特征（紧密通道 Tight Channel）
| 深度 | |
| 缺口 | |
| 身体缺口 | |
| 连续性 | |
| 影线 | |
| 迫切性 |
弱趋势的回调特征（宽松通道 Broad Channel）
| 深度 | |
| 持续时间 | |
| 重叠 | |
| 双向交易 | |
| 微通道 |
微通道是没有回调的趋势，意味着对手力量非常强劲，第一次反向反转通常会失败，能演变成"无尽回调"，最终导致趋势反转。
出现了逆势微通道，可能形成了交易区间，不要在顶部追多。
强趋势（紧密通道）交易策略
✓ 只顺势交易✓ 激进进场（市价买入、Buy the Close）✓ 在任何小回调时挂单买入✓ 不要等待深幅回调（可能不会出现）✓ 波段交易（持有部分仓位）✓ 获胜概率高（60%以上），适合较远止损
弱趋势（宽松通道）交易策略
✓ 双向交易（允许逆势剥头皮）✓ 买低卖高（限价单策略） - 牛市宽通道：避免追涨，在回调至前低或支撑位时买入 - 熊市宽通道：避免追跌，在反弹时卖高✓ 快速剥头皮（不期待长期波段延伸）✓ 警惕演变成交易区间
评估趋势强度的步骤：
步骤1：观察回调深度
回调是否浅（小于平均K线高度的一半）？ → 强趋势
回调是否深（回撤50%或更多）？ → 弱趋势
步骤2：检查缺口
回调K线是否保持在突破点之上（有缺口）？ → 强趋势
回调是否跌破突破点（封闭缺口、重叠多）？ → 弱趋势
步骤3：评估回调组织性
回调是否杂乱无章（无连续推进）？ → 强趋势
回调是否形成微通道或清晰的反向趋势？ → 弱趋势（危险）
步骤4：计算回调时间
回调是否短（1-3根K线）？ → 强趋势
回调是否长（5-10根或更多）？ → 弱趋势
回调是否超过20根K线？ → 已演变成区间
步骤5：观察买家/卖家迫切性
买家是否在1根K线回调后就积极买入？ → 强趋势
买家是否需要等待深度回调才进场？ → 弱趋势
根据评估结果选择策略：
3个或以上"强趋势"特征，激进顺势
当回调演变成打破主要市场结构的行为时，顺势交易逻辑（如买入回调）即宣告失效。
| 关键点 | ||
| 定义 | ||
| 结果 | ||
| 次要低点 |
回调变成对手主导的趋势，Always In 状态改变
很多时候趋势只是区间的一段推进
区间腿发生在震荡了很久的区间内（20+根K线），没有突破主要的波段高点/低点，强力运动仍被限制在区间内。
| 区间内的腿 | ||
| 真正的趋势 |
避免追涨杀跌
第一步：识别是否在交易区间
困惑测试
看图表时是否感到困惑，不清楚方向？
是否出现“大涨大跌”模式？
失望测试
强力K线后的走势是否令人失望？
看起来强劲的突破是否迅速失败？
20根K线测试
市场是否横盘震荡了20根K线或更久？
双向交易测试
多空双方是否都能赚钱？
是否没有明确的“Always In”状态？
第二步：识别区间边界
顶部区域
连接最近的摆动高点
观察是否有带上影线的K线（卖压）
价格是否反复在此反转下跌？
底部区域
连接最近的摆动低点
观察是否有带下影线的K线（买压）
价格是否反复在此反转上涨？
确认边界有效性
之前的“突破”是否迅速失败并回到区间内？
总结：完整的交易决策流程
系统化决策流程图
开始交易决策 ↓[问题1] 是否有趋势？ ├─ 是 → 继续 └─ 否 → 可能在区间 → 跳转到[问题4] ↓[问题2] 趋势强度如何？ ├─ 强趋势（紧密通道）→ 激进顺势策略 └─ 弱趋势（宽松通道）→ 保守买低卖高策略 ↓[问题3] 回调是否仍可交易？ ├─ 是 → 寻找买/卖回调机会 └─ 否 → 趋势失效 → 跳转到[问题4] ↓[问题4] 是否在区间？位置如何？ ├─ 区间顶部 → 只做空，禁止追涨 ├─ 区间底部 → 只做多，禁止追跌 └─ 区间中部 → 尽量不交易或极短线剥头皮
