指数17连阳创10年新高，成交量创历史新高，既然熬了这么久赶上了这么轰轰烈烈的大牛市，别每天战战兢兢的，安心拿住就好了。
指数和量能不断超预期的同时，市场的两极分化非常明显，双主线商业航天和AI应用出现了批量涨停的情况，但其他板块基本没什么波动，市场下跌的个股数量超过1000多家，说明什么？说明慢牛的真谛就是只有有人亏钱的市场才叫慢牛，就像现在只有商业航天、AI应用这样的主线板块过热，其他板块不热，市场就不会整体过热，而这种结构性慢牛会是接下来的常态，买错了就是熊市，指数到一万点都跟一部分跑偏的人可能都没关系，优化持仓做主线核心才是关键。
暂时还是看不到风险，商业航天哪怕今晚批量停牌也最多分歧一会，而且即使商业航天分歧其他板块都有轮动机会，比如说商业航天继续打高度，板块补涨继续挖掘，AI应用也当补涨板块炒，商业航天一旦跌了，半导体、机器人、有色、消费可能就会站出来撑指数，一直干到市场开始缩量就要缩容炒作了。
板块上，商业航天目前只敢做基本面很好的大票，要么就是刚刚突破平台的最近五天累计涨幅低于20%的，不然很容易波动一下指数回去了你的票回不去了，因此核心大票不怕高，底仓一直拿，滚动做做T就行了，重点看卫星制造（零部件、太空光伏）、卫星导航。
AI应用这边，虽然今天一堆的涨停但是今天只能算高潮的第一天，后续分歧后还会继续挖掘补涨，主要是几个催化确实很大，第一个是GEO（生成式搜索引擎优化）是AI时代品牌营销的核心策略，低成本构建信任势能，精准破局流量内卷；第二个是马斯克下场：X平台将于一周内开源内容推荐新算法；第三个是DeepSeek将在2026年春节前夕发布V4模型（这是时隔14个月的大版本迭代），目标直指企业级开发者市场，核心战场是代码生成能力。当新主线行情启动的时候我的条件反射就是找中军大票，只要盘中分歧就先上，套住了再研究，然后300的挖掘一下套利。
半导体聚焦设备和存储，继续看趋势新高行情；国产算力这边随着AI应用的爆发我觉得也快轮到了，看好云计算和昇腾核心票新高的机会；机器人继续聚焦特斯拉机器人，等待新的催化；有色和消费重点看辨识度票，指数跌的时候会涨这些东西，轮到就走；题材这边量子通信、核聚变都涨疯了，就剩下无人驾驶了，继续蹲着等轮动；AI硬件暂时可以看一次超跌反抽，反抽就是卖点，亏了一点底仓继续持股等放量了再回来都行。
这一波行情下来肯定有踏空和后悔的，这一个月下来机器人、半导体、商业航天虽然也吃了肉，但还不如满仓躺在商业航天里面赚的多，好在这两天继续喊着加仓回去了，现在手上好几只涨停，总之股市就是认知的变现，任何时候去学习提高自己的认知都不晚，因为股市不会关门，祝大家在今年春节都会有一个非常圆满的收获免责声明： 本内容仅作为复盘思考，不构成具体的投资建议，据此操作风险自担。股市有风险，投资需谨慎，研究不易，望您多多点赞！ 李文义 执业证号：A0340622030003
