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根据消息推动，
关注三个方向：
1. Ai 应用，
也就是如腾讯元宝这种活动，
是将 Ai应用热度推高的一种载体，
可能豆包，千问等都会推出相应的活动。
龙头蓝标出减持，
短线情绪是会有一点的影响，
那可以关注一下易点天下，
值得买这 2 个弹性票。
Ai应用背后的支撑就算力，
看宏景科技，润泽科技是否有持续性，
利欧股份能否反包，
如果早上红开，
或者低开后，迅速翻红，
就是弱转强的表现，
是可以轻仓介入的。
2. 就是变压器订单爆满，订单排到 2027 年，
观察变压器龙头，
优先看特变电工、中国西电、
保变电气、金盘科技，
这四家确定性最强、
订单最满、技术壁垒最高。
特变电工（600089）
◦ 全球变压器绝对龙头，
市占率26%-30%断层第一，
特高压市占率超45%，
±1100kV换流变市占率55%。
在手订单超800亿元，
排产至2027年；
中标沙特164亿元超高压大单，
海外签约额同比增80%。
全产业链覆盖（矿产-硅钢-设备），
毛利率稳定35%+，产能利用率超95%。
中国西电（601179）
◦ 特高压“国家队”，
参与80%+国内特高压工程，
全电压等级全覆盖。
固态变压器、液冷变压器领先，
适配AI算力与数据中心；
海外订单同比增50%+，
交付周期6-12个月。
特高压交流变压器市占率25%，
GIS设备市占率40%，
绑定国网/南网核心招标。
保变电气（600550）
◦ 核电/军工/核聚变变压器专家，
核电市占率超60%，
与特变、西电合计占特高压82%份额。
订单排至2027年上半年，
2026年中标国网新能源配套超13亿元，
海上风电变批量交付。
并入中国电气装备集团，
协同效应显著，高端替代空间大。
金盘科技（688676）
◦ AI/AIDC干式变压器龙头，
数据中心/储能变订单占比70%+，
排至2027年Q2，毛利率35%+。
液冷变损耗降60%，
适配高算力需求；
北美数据中心市场领先，
签订7亿元数据中心项目合同。
前瞻布局固态变压器（SST），
受益AI算力与“东数西算”红利。
3. 太空光伏
由马斯克带货，
申请 100 万颗卫星，
看明天的表现，
观察迈为股份与钧达股份有什么反应！
这个也是与商业航天关系紧密，
它这个太多人在里面，
也被打压，
跟踪盘面变化，随机应变。
