一、行情概况
截至收盘，沪指涨了1.29%，深成指更猛，涨了2.19%，创业板指也涨了1.86%，北证50指数涨幅最亮眼，达到3.27%。
成交量方面，沪深京三市全天成交额25656亿元，比昨天少了410亿元，虽然有点缩量，但赚钱效应不错，全市场超4800只个股上涨。
二、板块情况
首先是光伏设备，今天绝对是领涨主力，不少股票直接涨停，连带BC电池、钙钛矿电池这些相关概念也跟着大涨。核心原因就是监管层出手给光伏行业“反内卷”，上周末工信部专门开了会，不让大家再恶性竞争，后续会通过调控产能、规范价格等方式，让行业回到健康发展的轨道。
其次是电网设备，表现也很活跃，多股涨停。现在AI算力建设太火了，而算力中心最离不开稳定的供电，变压器就成了核心设备。广东、江苏那些变压器工厂，现在都满负荷生产，部分订单都排到2027年了，需求摆在这，板块自然涨得好。
还有CPO概念，今天也涨得不错。简单说，CPO就是帮数据中心省电又省钱的技术，现在AI发展这么快，对CPO的需求爆发式增长。机构预测，今年CPO市场规模能冲到260亿美元，年增长率高达60%，而且今年是CPO量产的元年，后续增长空间很大。
三、消息面
最受关注的就是马斯克那边的动作，他的SpaceX公司昨天宣布收购了自己旗下的xAI，目的就是整合AI、火箭、太空互联网这些资源，为后续上市铺路。合并后公司估值能到1.25万亿美元，上市后会重点搞太空太阳能数据中心，解决AI的能源短缺问题。而且SpaceX还计划发射100万颗卫星，建太空数据中心，这直接带动了商业航天和太空光伏的热度。
行业消息方面，除了光伏的“反内卷”会议，还有Light Counting的报告显示，AI推动光收发器和CPO市场高速增长，Meta、Oracle这些大公司今年都会加大投入。另外，英伟达也强调，AI发展需要更高效的基础设施，CPO这种技术会是未来的核心方向。
四、重点关注板块
第一，光伏产业链，尤其是太空光伏和钙钛矿方向。现在行业“反内卷”政策预期强，供需会慢慢改善，而且太空光伏因为商业航天的发展，未来市场规模能到千亿级，钙钛矿技术后续会成为太空供电的主流，潜力很大。
第二，CPO概念。今年是量产元年，AI算力需求爆发，CPO能降低功耗和成本，英伟达的交换机也快要出货了，后续催化很多，值得持续关注。
第三，商业航天产业链，重点看火箭制造和卫星配套。现在低轨卫星部署加速，火箭运力需求越来越大，发动机、3D打印这些核心环节会最先受益，估值溢价会很明显。
【免责声明】本文仅为行情分析交流，不构成任何投资建议。文中提及标的仅作案例探讨，不代表当前买卖时机。股市有风险，投资需谨慎，据此操作风险自担。
