过年红包行情,商业航天持续领跑,AI应用酝酿二波接力?

春节前最后一个完整交易周开局，昨天A股迎来情绪冰点后的强势修复：沪指+1.29%站上4067点，深成指+2.19%，创业板+1.86%，超4850股飘红，成交2.54万亿（虽缩量但普涨格局明显）。最靓的仔无疑是**商业航天**（满屏涨停潮，22股封板，包括巨力索具、海兰信、航天发展、通宇通讯等），叠加**太空光伏**（奥特维、海优新材20CM等）集体爆发，AI应用早盘活跃（浙文互联11天5板秒板带节奏，蓝色光标等跟风）后转为平台修复。

外围昨晚延续分化但偏暖：美股三大指数集体收涨（道指+1.05%，纳指+0.56%），大型科技股分化（美光+5%、英特尔/苹果/AMD+4%，英伟达/甲骨文跌超2%）。贵金属剧烈反弹（COMEX白银暴涨超11-13%至87-88美元，现货银突破87-88，纽约期金涨超5%突破4900美元），这对A股贵金属/有色纠错形成直接正反馈，但节前缩量+不确定性，资金仍谨慎。

**核心催化：马斯克“世纪合并”持续发酵**  
昨晚最大重磅仍是SpaceX正式收购xAI（马斯克署名声明确认），合并后估值高达1.25万亿美元！整合AI+火箭+天基互联网+移动直连通信，目标直指**太空算力星座**（已向FCC申请发射百万颗卫星，打造轨道数据中心，利用无限太阳能降低AI算力成本）。马斯克强调：2-3年内，太空生成AI算力将成为最低成本方式，彻底解决地面电力/地域瓶颈。这直接催化国内商业航天链（火箭回收、卫星、发动机、太空光伏等）进入战略快车道。

国内跟进：天仪空间科技2月3日在湖南证监局办理辅导备案（拟IPO，辅导机构国泰海通）；星河动力、星际荣耀、天兵科技IPO辅导进展更新；中国航天科技集团推进“155”战略+商业航天产业创新发展联盟。东吴证券直言：2026年商业航天步入技术闭环+订单释放+资本溢价多重共振，长征十号甲/朱雀三号遥二密集首飞+SpaceX星舰V3 Q1试飞压力下，中国正“加速追赶”。

**商业航天：今天仍是主线，但警惕冲高回落**  
昨天板块全天最强（指数大涨近4%），前排核心（巨力索具回收示范、海兰信海上回收、润贝航科/航天发展超跌反包、罗博特科/帝科股份20CM）抱团穿越，后排跟风不明显回落。资金选择性价比高的细分（回收、发动机、太空光伏）轮动，缩量市场下承接力强。

**AI应用：有望接棒，形成“航天拉伸→AI跟风收尾”格局**  
昨天早盘超预期（浙文秒板、横店影视强势、蓝色光标冲高），但高位新高弱（省广/汉得/昆仑/视觉中国平台式），下午跟随指数修复。催化密集：腾讯元宝“上元宝分10亿”+“元宝派”公测（社交+内容生态裂变）；阿里通义千问3.5春节旗舰模型；字节豆包DAU破1亿+快手可灵3.0影视全流程；心动TapTap AI游戏智能体降低开发门槛；海外Moltbook AI社交验证多模态协同。开源/华源等机构直言：AI应用从技术验证→商业价值兑现，GEO（生成式引擎优化）驱动流量入口迁徙，C端社交/内容交互/游戏范式变革加速。

**整体策略（只看当下，反人性操作）**  
- **情绪回暖窗口延续**，但缩量+节前不确定（外围风险、春节消费数据），资金腾挪博弈为主。先挖坑再填坑、一大阳三小阴结构性震荡概率大。  
- **关键词**：敌弃我取、敌疲我打、买阴卖阳、阴阳交替。仓位控制**5层或更低**，别怕卖飞，等新资金明确进场（放量+持续赚钱效应）再加。  
- **配置思路**：进攻**商业航天**（回落低吸前排核心）+**AI应用**（低补高横）年后看老主线二波。  

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