昨晚基本被一件事刷屏了——美伊谈崩。
市场情绪也很一致，感觉要出事，A股要买单。
图都画好了，A股成为新的收费站！
但今天的结果是——没跌，反而涨了。
这事其实挺典型的。很多人做交易，是在接情绪。但市场，往往走在情绪的反面。
你以为是利空，其实已经price in了。
你觉得要跌的时候，反而跌不动了。
……
再说回伊朗这个事。
很多人理解成地缘冲突，但我觉得核心还是一件事：石油定价权。
川普去压伊朗，本质不是为了打，而是为了把“定价权”往自己这边拿。
而关键就在一个点——海峡控制权。
你可以简单理解成一个“开关”。
海峡通畅 → 石油正常流通 → 价格稳定
海峡受限 → 供给不确定 → 价格波动
问题在于，现在这个“开关”，不受美国控制了。以前美国可以控制中东石油产出量，影响“开关”，现如今却要看伊朗的脸色“开”。
那怎么办？
川普变成一句很现实的话：我决定不了你开，那大家都别想开。
所以后面大概率不是一锤子买卖，而是——反复谈、反复试探、反复博弈。
……
回到盘面，创业板目前是真的强，已经有点不讲道理的感觉了。
这里除了大家看到的创业板改革引入第四套标准+预先审阅机制外，其实还有个小点，创业板股指期货的预期。
很多人一听这个，就条件反射想到2015年，也是搞期货上市，后面开始暴跌之路。
但我反而觉得，这次不太一样。
你换个角度想：如果你看好创业板里的公司，但又怕整体市场波动。
现如今有了创业板期货后，你可以这样做：
买股票，同时用创业板股指期货对冲。
结果是什么？
剥离指数风险，只赚阿尔法收益。
你开始更敢买个股了。那资金行为就会变，好的公司，会被反复买。
…
今天盘面最直观的，是锂矿。这个板块挺有意思的。
去年大家还在说：产能过剩、价格见顶、逻辑结束。
但现在又开始讲供给可能收紧。当然这不是我说的，而是摩根士丹利（大摩）最新调研信息显示，锂市场预计将在2026年下半年正式步入供应短缺区间。
这并非简单的周期波动，而是由供给端“硬约束”与储能需求爆发共同驱动的结构性逆转。
半年时间，预期直接反过来了。
你说市场理性吗？
不完全。
但它很真实。
很多时候，不是基本面先变，是预期先拐。
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最后说下猪企。
现在很多分析还在算存栏、算产能，这些没问题，但有点偏“术”。
我更倾向一个感觉：这一轮，可能不会慢慢涨。
要么不动，要动，可能就挺猛。
至于触发点，说实话不确定。
可能是行业加速出清，也可能是一些突发因素。
但可以参考锂矿：前期一致悲观，一旦供给出问题，涨起来是很快的。
今天就这样吧！
市场这东西，有时候你越想把它讲明白，它越不给你面子。
