科技类板块
1. **半导体设备**：本轮行情从4月8日启动，至今已上涨42%，按历史规律推算（通常涨50%、延续一个半月），目前已走完80%空间。短线不建议追涨，持仓盈利者可继续持有或部分止盈；若回调幅度达到1/3，回踩后仍适合中线布局，中线行情尚未走完。
2. **半导体（存储芯片）**：今日受韩国三星、海力士强制分红传闻带动跟随跳水，但该传闻无先例、落地性弱，**不会改变存储芯片上行周期的产业逻辑，属于偶发因素，对A股影响可忽略**。
新兴赛道
**商业航天 & 机器人**：两个板块均上涨至年内高点但未创新高，属于大科技行情下的**跟随性反弹，并非本轮主动进攻主线**。上涨来自事件驱动（5月火箭发射/可回收技术验证、马斯克访华预期太空光伏合作），当前位置性价比不高，若大盘调整会跟随回落，调整后资金大概率回归主线，不建议优先参与。
新能源类板块
1. **锂电池**：当前处于回踩消化利空过程，需要回踩10-20天均线（最好踩中20天线）后再考虑入场，需消化的利空包括：高盛看空、油价下跌预期、原有税收优惠可能取消。板块长期上涨趋势未走坏，业绩表现较好，消化利空后仍有上涨机会。
2. **电网设备**：今日大盘下跌时逆势上涨1.6%，走势偏强，**大概率跟随大盘创新高**，是本轮持续推荐的方向，当前逻辑没有变化，可继续持有。
周期类板块
1. **有色**：昨日外盘表现强势（纽约白银涨7.3%修复至3月高点，伦铜收盘价创历史新高），带动A股有色高开，但最终高开低走——主要是资金等待5月15日美联储新任主席表态，暂时观望。当前有色整体位置偏低，白银相关标的基本未涨，存在估值修复空间，**建议等待5月15日事件落地后再布局**，当前维持震荡走势。
2. **稀土永磁**：是本轮有色中走势最强的分支，已经上涨至历史高点位置，存在一定压力，大概率会进入休整回踩；回踩完成后对后续走势仍偏乐观，可以等待回踩后低吸。
医药类板块
- **创新药**：向下风险有限，但启动上涨时间尚不明确；今日中午恒瑞公布大额BD合作利好，也未改变板块当前节奏。建议作为中线投资，放平心态拉长时间周期，**等待5月下半月的机会**。
整体方向上，本次调整后依然建议聚焦主线：主线是大科技方向的AI算力与半导体，锂电池等待回踩后可关注，电网设备可继续持有，非主线板块性价比偏低，不建议优先参与。
