声明：本人只是记录自己的操作，也没有强制要求大家跟风买入，所以大家要慎重，只是记录自己的操作。（投资有风险，交易需谨慎，计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文章内容属于个人思路与记录，作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负！）
A股市场有个谚语：5穷6绝7翻身。
整个5月份市场上半个月极度火爆，赚钱效应很好，但是下半个月走势急转直下，我们在公众号上也提示了两次谨慎高位风险。如果不是华为的韬定律半导体一周前就转下跌了，因为一个题材续命一周。
未来6月大概率是不好做，主要原因很简单，位置太高，增量资金还没到。半导体现在的估值不低，（现在是享受泡沫阶段，聊估值有点老套。可是作为一个合格的投资者任何时间不能上头，保持一点理性还是好事儿）。
对于美股市场，现在AI的革命还在继续，虽然他们上涨更稳更好，但是估值依旧是我们的5折以下。即使如低估的情况股神巴菲特依旧坚定的等待美股崩盘。可想而知我们A股的估值和股价走势有多么疯狂。要结束也是一刹那
其次未来市场商业航天，无人驾驶等题材有大利好，可能会使得资金从半导体切换到这两个板块，其他板块比如周五上涨很好的白酒，免税，持续性不会好的，最多看反弹，不论如何科技大牛市不结束，老登股绝对没有出头之日。等科技真要结束了，这个时候这些低估值老登股，有业绩加持的会开花结果，需要很久时间。（原因在于中国科技还没打赢，所以股市不能这么快的结束）
对于行业概念，光模块牛了一年多了，或许还有高度，毕竟有一些没大涨的。作为AI细分业绩兑现最好的板块，我们再用笔墨介绍一下新进度。
伴随AI大模型训练及推理对算力基础设施的迫切需求，以800G、1.6T为代表的高速光模块需求持续爆发，各大光模块厂商扩产意愿强烈，带动上游设备采购规模快速扩张。
这一趋势在联讯仪器等公司的一季报数据中已有明显体现一-单季度:营收同比增长逾140%、净利润增长逾500%，订单能见度高，充分印证了行业需求的高景气。
招商证券认为，本轮光模块设备需求爆发的驱动力具有较强持续性。
核心逻辑在于:
一是全球AI基础设施建设方兴未艾，模型参数规模持续扩张对带宽需求形成长期支撑;
二是光模块从400G向800G、1.6T的迭代换代仍在进行，每一代产品切换均伴随设备的全面更新;
三是国内光模块企业的国产化替代进程加速，国内设备企业份额有望持续提升。
设备行业具备天然的订单领先性，当前在手订单快速增长预示着未来1-2年业绩的高度确定性。
国内光模块设备厂商已形成细分赛道专业化、核心环节差异化的竞争格局，呈现全流程覆盖与单点突破并存的布局特征。国金证券梳理相关公司如下:
罗博特科作为行业龙头，凭借对全球光电子封测领先企业ficonTEC的收购，构建起贴片机、光耦合、组装、功能测试的全流程设备矩阵，是国内少数具备光模块封测全环节供应能力的厂商，技术与客户资源优势显著。
博众精工、凯格精机、科锐技术、智立方聚焦前端制程，核心布局贴片机与光耦合设备，覆盖光模块高精度贴装与光学耦合核心工艺，契合高端光模块制造需求。
联讯仪器、优利德、华盛昌专注测试环节，深耕功能测试与老化测试设备，在光模块性能验证、可靠性测试领域形成专业化优势。
安达智能、快克智能、奥特维侧重检测与后段制程，以AOI检测设备为核心，保障光模块生产良率与品质管控。瑞松科技则在AOI检测领域实现专项布局，形成差异化竞争支点。
以上是目前光模块的新秀。逢低介入，逢低介入。
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今天提醒:分享仅为个人观点交流，切勿当作投资依据，投资风险大，请自行判断。看到大涨的板块要认真对待，但不建议追高买入。要不断复盘，不断学习，理清逻辑。
