在2024年下半年，小伙伴咨询我市场未来走向时，我认为本轮行情真正的主升高潮，要等到两市单日成交站稳5万亿级别，那时仅仅只是行情预热阶段，完整行情周期至少还有好几年。
最近两年，大量A股上市公司基本面迎来业绩快速修复。当初9.24行情启动才一个半月，筹码兑现严重，参与者多数是犹豫的，但我依旧认为中长期空间还很充足。
现阶段日成交3万亿是常态，但真正涨跌比例看，市场流动性依旧是不足的，反向验证了我之前的判断——未来傻子们入场时，日成交5万亿会是常态，现在说结束为时过早，不要盯着指数的点位。
一年半前不少个股看似估值偏高，但本质处于行业周期底部；这两年不少公司业绩兑现、市盈率被动走低的时候，反而看到很多公司股价越涨估值越低，不过个人认为有些链上的到分批兑现离场的阶段。
站比较远的维度看，全球大通胀周期才刚刚拉开序幕。
我认为中国的很多优质股权$中芯国际(00981)$ $华虹宏力(01347)$ $芯联集成-U(SH688469)$ 是当下最优的保值增值资产。
当下市场极致分化的行情表象，底层逻辑是硅基产业这条主线，由单点技术突破逐步延伸至完整产业链，叠加外部输入型通胀缓慢传导。这条脉络自上而下渗透各行业上下游，持续对冲国内通缩压力，带动经济逐步走出通缩区间。
海外多国被动应对恶性通胀，于我们而言反倒倒逼产业加速提质、降本增效。基于这套宏观与产业逻辑，中长期行情仍具备充足上行空间。
市场底层永远不变的是人性，短期场内资金的情绪与预期，总是反复摇摆，这块的把握，我不在行，不多做评论。
