6月24日 股市复盘|这才叫独立行情!

2026年6月24日  星期三

宜：修造 求子 求财

果然，只在需求周期里“存储板块”绝对是六边形战士，昨天全球科技板块大幅回调，而我大A存储赛道带头抗跌，今天马上迎来超预期修复。

昨天和前天的复盘里我也分享了对存储板块的乐观态度，这轮科技行情已然走到中段，市场从炒概念、讲故事、搏预期到了6月底这个时候终于确定是到了“拼业绩兑现“的时候了。

昨天韩国股市今年以来第四次触发熔断，基本上是主板指数跌停，这个恐慌程度可以类比为我们的上证指数跌了10%，对市场的影响是不可想象的。

而整个韩国KOSPI全靠“三星电子”和“SK海力士”撑起来，这两只股票合计权重超54.76%，这远比美股7姐妹夸张多了，它们在全美股权重占比也只约为23%，唯一有一战之力的是变态的台湾加权指数，一个台积电就约占了58.33%，而刚好韩国这两家巨头还都是做存储的。

当天“三星电子”和“SK海力士”分别跌超12%，但是我们要清楚的是这次暴跌的直接原因不是需求端而是监管端，韩国国会当天在讨论要征收股票和房产投资的账面税，这消息一放出直接对累积了恐怖涨幅的韩国股市会心一击。

再叠加韩国的金融监管机构同时也在讨论要想办法去杠杆，要知道韩国已经全民上杠杆进入股市了，这个消息的影响可想而知。

在股市中，特别是浮赢筹码累积到这种高度的时候，市场神经是非常脆弱的，很多小事情都会引起系列的多米诺骨牌效应，外资抛售→股价下跌→杠杆爆仓→被动抛售→股价进一步下跌，这种恶性循环结果就是踩踏式恐慌出逃，导致大面积错杀，指数熔断。

特别是美股科技股也连续调整了两天，各种看空科技的小作文就开始满天飞，比如“CPO量产商用延期”、“英伟达强制压价存储供应商”等等不一而足，昨天全球存储巨头美光也没能幸免，暴跌超13%，又刚好是这两天美光要披露财报，这时候意志不坚定的朋友一定会被洗下车。

但是，凡事就怕但是，按今天行情来看，我们大A是挺过来了，这才是真正的独立行情。

今天收盘，上证指数收涨0.11%报收4110.81点，没有跌破4100点的支撑，这是个利好消息，但是最稳妥的还是要看明天的表现，连续三个交易日站稳才具有参考意义。

今天深证成指和创业板指反弹多一些分别收涨1.24%和1.41%，毕竟昨天都大跌超-3%。

昨天我看到尾盘有企稳迹象，判断恐慌情绪释放的差不多了，果然是魔鬼藏在细节里，市场也是这样的，总是同时存在理性的资金和情绪化的资金，只有在不断上下震荡中洗掉不坚定者，市场才能更稳健的上涨。

今天成交额继续缩量，较上个交易日又缩了1591亿，成交额仍然维持在3万亿以上，三市总计3.3万亿。这种时候特别是这个节点是不能指望资金大举做多的，结果也显而易见，全市场个股超4000家下跌，只有1434家上涨。上涨个股也基本是在半导体、算力硬件、创新药板块上，其他板块延续调整。

今晚美股盘后，也就是我们北京时间4:30左右美光将披露本期Q3财报，财报结果将直接影响全球存储芯片板块情绪，对A股半导体、存储芯片、AI 算力硬件赛道的开盘表现有很强的传导效应。

业绩大概率能小幅度超预期，但是更关键的是下个季度的指引是否能延续超预期以及下个年度的长期供需格局表态，我们期待超预期吧，届时板块将开启第二波上涨。

对于后面的科技行情我依然是坚定看多，至少是在Anthropic、openAI上市之前每次回调都是机会。

今天盘后又有消息爆出SK海力士要在美股上市，计划募资近300亿美元，韩国快到头了，要去美股再收割一把，这是要把市场的资金全部榨干的节奏。

那个时候基本上可以确定是见顶的红灯警报长鸣的时候了。

最后，对于这两天强势的创新药板块，我还是之前的观点，做投资的防御配置是有一定的安全垫和政策支持的，但是如果要把科技线的资金切到这条线，那我是不建议的。

今日操作：

-加仓了AI电力设备

——以静制动，以拖待变，最终做到以不变应万变，达成极致境界。

老规矩：

千万不要追涨杀跌，

耐心持有优质基金，

坚定执行操作策略。

我是叨叨，和大家一起慢慢变富。

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