大家都知道，周末的要素太多，基本上都是利空：国内方面，火箭连续两次发射失利、包钢爆炸、光伏两巨头业绩巨亏、碳酸锂期货跌停，今天续跌4%；
12月，70个大中城市商品住宅销售价格同比环比降幅都扩大；12月乘用车产销量环比下降8.4%和6.3%；游资陈小群被全网声讨，监管持续跟进关注；
国外方面，川子扬言要把韩国跟弯弯的半导体核心产能搬到美国本土，不然的话就加征100%关税；与伊朗还在做贸易以及原油进口的国家，关税加征25%；
美国对反对购买格陵兰方案的欧洲8国加征10%关税，欧盟对美出口的930亿欧元的商品也要加征关税；而且建国同志还扬言要把目前单度0.25美元~0.5美元的电价打下来，不然就要让科技巨头为此买单！
顶着这么多利空，A股今天上证指数竟然收红了！收得4114点，涨幅0.29%，而且有多达3527家上涨，仅有1827家调整收绿。其实从K线走势来看，今天是一个比较明显的主力护盘日，因为分时图波动跟17连阳那时候底部3~4连阳时候的“护”法很类似。
都是走出了缩量，但是中小盘股的表现明显更好，大市值+高价股（如上图）出现明显走弱的这种走法，市场缩量，往往来说主力应该去护盘，为什么能衬托起盘面的 大市值+高价股 反而走的更弱了呢？这也不符合常理啊？ 其实，结合周末的一大堆利空+上周仅周四周五，ETF就大幅流出1300亿就可以知道，这周大票几乎是必跌的，但买ETF这玩意的资金，基本都是国某队的仓位，所以是谁在跑，是谁在砸基本也一目了然。
当然了，市场虽然这样，也不是没有一点儿机会，A股的主线，主力机构的基本盘【电网设备】跟【电力】板块，最近就走的特别好，尤其是【电网设备】，国家电网宣布下一个五年爆砸4万亿投资电力基建后，已经走出11连阳了，市场调整的时候，他们都没调整。
机构“为赋新词强说愁”般给出的逻辑是这样的：
2026 年 AI 行情进入“上游扩散、下游洗牌”阶段
上游：从“GPU 硬件端的独舞”升级为“存储~设备~电力”的三位一体，所以最近存储芯片跟电力设备涨的非常凶，当然这是海外那边的炒作逻辑，放到牢A到底适不适配另说。
原因：台积电 2026 年的总资本支出突然上调了30%~40%，且调研周期拉长到1.5 年。
这也就意味着 2027~2028 年的需求已锁仓；存储的应用重心从“训练”转向“推理”，会带来30%以上的增量！包括美国电网、数据中心方面，电力设备的交付周期也长达 24 个月，刚性供给。
当然了，以上这组数据也另说，英伟达之前还说未来铜的需求量大增呢！结果把铜价给炒上去之后，数据就进行大幅修正，说算错了！未来铜需求反而大砍了99.99%！！！50万吨秒变200吨（如上图），数量级夸大了2200多倍！这要是在牢A的话，英伟达早就被立案调查了！
所以我在此前直播的时候，跟大家说2026年大家一定要对欧美那边，那些个科技巨头们“祛魅”，今年务必要“去马斯克化”“去英伟达化”，因为人家那边随便画个饼，你吃上很容易就被坑了。
最近马斯克基本也是不演了，短短个把月时间内，连续突破了各项人类科技极限，包括但不限于：
1、造出来AI5芯片了！9个月后会陆续造出AI7、AI8以及AI9芯片；研发出无尘芯片工厂了，进入他的芯片制造工厂，可以不穿防尘服甚至可以抽着雪茄横着走！
2、研究出了全球首个吉瓦级（GW）超算中心“巨象2号”，据称用电规模将超越美国本土一座中型城市的用电；
3、锂提纯的精炼技术也大幅突破了，据说直接掀桌子了，通过“无稀土”技术就可以加工锂，实现了“锂辉石”转“氢氧化锂”的无缝衔接，年产量超10万吨，把锂开发成本狂砍60%多；
4、马斯克还宣布特斯拉重启“超级计算机”Dojo3的研发，把AI整体算力还要再抬上一个更高台阶，用于完善智能驾驶技术。
我说实话，从人类科技进化角度来说，电车技术不算什么特别特别难以攻克的事，Space X的火箭回收技术虽然要比电车技术难一些，但是感觉难度也并非登天。
但是以上他“大吹特吹”的这些个新技术，可以站在了人类“基础学科”里顶尖的存在，往前窥探一小步，都可能算是人类进步的一大步！
所以我个人感觉，马斯克成功了一次，虽然很让人振奋，但是并不意味着谁都能次次成功，毕竟他是一个具备着明显特征的“军工复合体”以及“资本家”，目的明确，为人类突破技术，占领了技术高地之后，是要收割的，所以大家一定不要盲目轻信科技新闻的吹嘘。
扯得有点远，我们来说说下游这块，机构是怎么给逻辑的？
下游：AI智能体的“进化”，把软件价值“原子化”，定价权从“功能”也转向了“任务成功率”。
典型案例：Anthropic Cloudcode 让软件开发成本减少了70%，直接导致了美股的SaaS板块2026年1月集体调整超15%，杀的就是“功能溢价”，说白了就是价格被“一刀”砍了下来！
那么导致的结果就是：平台型公司（有流量+自研模型）> 垂直场景（有数据+Know-how）> 通用工具（被替代）。
所以，前两天什么蓝标、利欧这种被炒成了GEO概念股的公司，就是吃了广告投放这种具有平台型公司特征的红利了，后面软件端的AI应用是否还能再被炒起来？那就要砍我们的主力是不是对这种可能没有什么业绩支撑的纯吹泡泡板块感不感冒了。
一段话总结接下来行情的走势：
板块我依然不推荐，非要买，可以搞点沪深300ETF，上证指数看调整到3900，板块后续波动性会很大，有没有牛市都还存疑，所以板块暂时不说了。
从目前角度来看，行情肯定是大有说法的，因为A股这边虽然今天大幅缩量3300亿，过热的市场被冷却了一下，但是竟然还没怎么跌，不过恒生H股那边却先跌稀了。
那边还没降温呢，结果跌的比我们还狠，今天反而跟我们还走逆向了！你到底是恒生H股后面会补涨，还是我们这边会补跌呢？大家见仁见智了。
如果非要上车热门板块，那大家自己定，反正【存储芯片】跟【电力/电网设备】的逻辑，卖方机构们是帮大家圆上了，信不信由你喽？
今晚21：00我会详细跟大家拆解应对和策略，记得来一起梳理～
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