今日A股大概率小幅低开后震荡分化，沪指运行区间4030-4080点，创业板受美股科技股拖累或波动更大。操作上建议5成仓位，逢高减仓AI高估值标的，逢低布局政策受益与防御板块，控制节奏为主。
一、时政要闻速览
国内焦点
1. 立春交节：2026年2月4日04:01:51迎来立春，农历乙巳年腊月十七，六九第一天，属60年一遇"年前立春"，使丙午马年成"无春年"，传统视为"睁眼春"，预示丰收年。
2. 中央一号文件发布：十五五首个一号文件聚焦农业农村现代化与乡村振兴，守牢粮食安全底线，严禁城里人下乡买宅基地，利好种业、农机、乡村振兴板块。
3. 算法治理升级：中央网信办部署算法负面清单，针对算法黑箱、歧视、合谋等问题规范平台算法应用，平台经济监管趋严。
4. 纳税期限延长：国家税务总局将2月申报纳税期限延长至2月24日，缓解企业节前资金压力。
5. 交通基建进展：渝昆高铁桥梁全线完工，全长699公里，设计时速350公里，为云南首条350公里时速高铁，利好基建与区域经济。
6. 机器人产业突破：浙大发布全球最快人形机器人Bolt（10米/秒），武汉龙点睛AI穿刺导航机器人获批三类医疗器械，智元机器人将于2月8日举办"机器人奇妙夜"，AI与机器人赛道持续升温。
国际动态
1. SpaceX重大动作：马斯克宣布SpaceX与xAI完成合并，整体估值达1.25万亿美元，为6月IPO铺路；但猎鹰9火箭第二级离轨点火异常，已暂停后续发射排查故障。
2. 美登月任务推迟："阿耳忒弥斯2号"载人绕月任务因液氢泄漏从2月推迟至3月4日，航天领域进度受扰。
3. 美国关键矿物储备：特朗普设立120亿美元项目（20亿私人资本+100亿贷款），通用汽车、波音等入局，强化供应链自主可控，影响全球资源品格局。
4. 美印贸易谈判：美方称印度同意将工业品关税降至零，印度维持部分农产品保护措施，同时美方监测印度减少购买俄石油情况，区域贸易格局生变。
5. 新加坡航展开幕：国产商用飞机C919和C909参展，展现中国航空制造业实力。
二、外盘行情与影响分析
美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500跌0.83%，热门科技股普跌，博通跌超3%，微软、英伟达、Meta跌超2%。
影响路径
1. 情绪传导：美股科技股重挫将压制A股科技板块开盘，创业板（科技权重高）受影响更大。
2. 资金流向：北向资金短期或小幅流出，转向低估值防御板块。
3. 行业映射：AI、芯片等板块承压，新能源、消费等防御性板块或获资金青睐。
4. 利好对冲：央行8000亿元逆回购落地，流动性充裕，对市场形成托底。
三、今日股市行情预测
大盘走势
- 开盘：小幅低开，沪指约4050点附近，创业板低开幅度或达0.5%-1%。
- 全天：震荡分化，70%概率低开高走，核心区间4030-4080点，4080点为关键压力位。
- 风格：成长股震荡，价值与防御板块相对抗跌，结构性机会为主。
板块机会
1. 政策受益：中央一号文件利好种业、农机、乡村振兴；算法治理关注AI监管合规标的。
2. 防御配置：食品饮料、医药、基建等低估值板块，适合稳健投资者。
3. 科技细分：机器人、国产芯片等自主可控领域，回调后或现低吸机会。
4. 主题催化：航天航空（中国混动无人运输机首飞）、新能源车（全球最大电动集装箱船海试）等事件驱动机会。
风险提示
1. 美股波动持续传导，科技股估值承压。
2. 节前资金避险情绪升温，成交量或萎缩 。
3. 高位题材股波动加剧，追高风险增加。
四、投资策略建议
1. 仓位控制：维持5成左右，不盲目满仓，留足现金应对波动。
2. 板块配置：
- 进攻端：机器人、半导体（国产替代）、乡村振兴，各1成。
- 防御端：食品饮料、医药、基建，各1成。
3. 操作纪律：
- 沪指放量突破4080点且量能≥2.8万亿，可加仓至7成，重点布局券商、AI算力。
- 缩量回落至4030点，减仓至3成，转向消费、基建等防御板块。
- 北向资金净流入超50亿积极参与；净流出超50亿谨慎观望。
4. 节奏把握：节前以防守为主，避免频繁交易，耐心等待节后更好布局窗口 。
五、市场关键信号
1. 量能：两市成交额需保持在1.2万亿以上，否则反弹持续性存疑。
2. 北向资金：流向是市场情绪重要指标，净流入则情绪回暖。
3. 政策面：关注农业农村、算法监管等领域后续细则发布。
4. 国际动态：美债收益率、美联储政策预期变化，影响全球资金流向 。
今日立春，万物复苏，市场亦在震荡中寻找新方向。普通投资者应坚守稳健原则，不追高、不恐慌，在控制风险前提下把握结构性机会，为春节后行情做好准备。
