指数表现：三大指数上演“深V”反转。沪指早盘一度跌超2%，午后V型回升，守住4100点。
上证指数：跌 0.96%，收于 4117.95点
深证成指：跌 0.66%，收于 14205.89点
创业板指：涨 1.27%，收于 3346.36点
科创50指数：跌 0.12%
成交情况：两市成交额约 2.84万亿元，较前一日缩量近 4000亿元。
市场情绪：上涨个股约 2450家，下跌约 2900家。涨停57家，跌停约60家，亏钱效应显著。
结论：市场呈“指数深V、个股普跌”的极端分化格局，贵金属板块高位踩踏，资金切换至科技与农业等方向。
🏆 全市场最强主线：算力硬件 (CPO/光模块)
综合盘面、资金与情绪，算力硬件（以CPO/光模块为核心）是全市场最清晰、强度最高的主线。
1. 盘面表现：板块逆势爆发，龙头新高
板块强度：通信、电子行业指数逆势领涨，算力硬件概念成为少数收红的热点之一。
核心个股：
天孚通信：涨超 10%，股价创历史新高。
太辰光、联特科技：涨幅均超 10%。
长飞光纤：涨停，股价创历史新高。
致尚科技、环旭电子：涨停。
板块联动：资金从光模块扩散至整个算力硬件链，服务器、PCB、液冷等方向同步走强。
2. 资金流向：主力集中回流
行业资金：通信设备板块主力净流入约 65亿元，位居市场第一；电池、农牧渔板块也有小幅净流入。
资金偏好：主力资金从有色金属、小金属等板块（合计净流出近 180亿元）大幅流出，集中涌入算力硬件等业绩确定性强的方向。
3. 核心驱动：海外需求与产业趋势共振
海外催化：微软、Meta财报显示AI算力投入超预期，并计划继续加码，印证了AI基础设施需求的持续性。
产业趋势：AI数据中心建设驱动光模块产业向 800G/1.6T 升级，上游核心环节量价齐升，强化了板块的高景气度和议价能力
下周一我们就进攻CPO/光模块，大家晚安。
