【提示】本文仅为作者个人的复盘日记与逻辑分享，不构成任何形式的投资建议或买卖指导。股市有风险，入市需谨慎。请结合自身风险承受能力谨慎决策。
每天涨1000多只股，剩下的没人疼没人爱，每日自动扣款，这样的行情大家喜欢吗？
再来看看机构，他们割起肉来比散户更狠
周四简直让我大跌眼球，机构如此坚决抛售老登股。保险板块低估值，有一定业绩成长的板块，都走出这样的下跌行情，其他板块可想而知，还有什么ANQUANB边际？万万不能与趋势对抗，只能买上涨趋势的板块与个股，下跌趋势，估值再低也没用。现在行情的涨跌，都是机构大资金决定的，这与基本面没太大关系，完全是资金偏好问题。
“你”看中的是利息，失去的却是BEN金
现在是科技股没顶，老登股没底。别跟趋势作对，AI红利时代、很多东西都会改变，不能再用过去的眼光与经验去看待新事物，时代的潮流来临时不可逆的。顺势而为吧，做右侧交易，不就是追涨吗？
上涨趋势股，买到顶的概率只有一次，下跌趋势股买到底的概率同样也只有一次。
预测不是炒股的最重要环节，应对才是最关键的。我们不是主力，没有定价权，只能紧跟聪明资金。
不买房，不喝酒，现在连车也不开了。机构天天抱着CPO、PCB、存储睡觉，真香！
好家伙，药也都不吃了，都用AI去看病了
为什么中登老登在加速下跌？因为小登股的资金吸管越来越粗。
这波大科技行情，究竟要炒到什么时候，至少要炒到标志性事件来临，极有可能到长鑫上市后几个月。所以，接下来选一点长鑫概念股做准备，拿到长鑫IPO那天。
之前我也认为中J旭C差不多到头了，有点透支乏力，如果再翻一倍就是2万亿市值，目前已经1.5万亿。所以，在那会我押注确定性更强，业绩增长更好，明牌的存储。但现实是，CPO走得更稳更强。
从23年初算，中J旭C如果涨100倍，价位在1690。目前价格1369.88，涨幅80倍。
千炒万炒，涨价必炒！下周存储还得继续炒，大家一定要重视
韩股继续上涨，月底前见到万点是大概率。
截止目前1. 三星电子
TTM静态市盈率：22.2倍
2026全年预期前瞻PE：5.8~6.6倍（券商中枢6.5倍）
2. SK海力士
TTM静态市盈率：18.3~19倍（主流行情平台区间18.3–21.6）
所以按A股同类存储平均估值，韩股再涨一倍也不为过
所以，一定要识别真假科技，看主营、看营收、看扣非利润、看科含量多少。不少人买着假科技，蹭概念，别看也列入了科技概念股，概念归概念，主营业务才是真，本质上是有很大区别的。真科技没有不涨的，补涨的那一定是假科技。存储，CPO，PCB，光纤，光通信等龙头业绩增速都很高，等中报后，龙头科技公司市盈率比银行股还要低。
看看历史数据：
1999-2001年"5·19"行情
网络股、科技股率先暴涨，龙头涨5-10倍，2000年3月率先见顶白酒、消费品在科技股见顶后接力上涨，2001年才见顶
时间错位约12个月
2005-2007年大牛市
有色、煤炭、地产等先涨，2007年Q1见顶
科技制造接力至Q3见顶
白酒、消费品2007年Q1才启动，一直涨到2008年1月，比生产端
晚约9-12个月
时间错位约9-12个月
2014-2015年杠杆牛
创业板、互联网、AI概念先涨，2015年6月见顶
白酒、消费品在2015年Q3才启动，2016-2017年走主升浪，比
科技晚约12-18个月
时间错位约12-18个月
2019-2021年白马牛
半导体、新能源、消费电子先涨，2019-2020年Q3主升浪
白酒、消费品2020年Q3加速，2021年春节前后见顶，比科技晚约6-9个月
时间错位约6-9个月
半导体科技行情，结构化牛市已经持续三年多了。从今年3月开始加速上涨，这三个月的极致行情，已经把市场逼疯了。周四，老登板块，金融、消费、煤炭电力石油化工、红利板块都遭到机构抛售。这种情况在老A历史上绝无仅有，比2020年抱团酱香科技更夸张。
历史的数据与规律也许会重演，也许会打破。所以，我的思路依然是不去猜顶，去应对!当下的市场，不存在很多人说的双主线行情，主线只有一个！
有不是朋友问我小登行情什么时候结束，我不知道，也不关心。对于其他板块，我的想法：不问，不看，不碰。我用龙头板块龙头股去应对，龙头倒了就彻底平仓。
也不要问我老登股什么时候有机会，我不关心，我的策略是盯着老登鱼漂，鱼漂动，我就动。
中登如果出现非理性下跌，我会进场投机，投机完马上交出筹码。
来股市交易是用策略抓大概率机会的，不是人为自己有能力预测股市走势，来证明自己是神仙的。
不少人炒了十几二十年的股，依然稳定亏钱。
不是你技术不行，不是你心态不好，是你从头到尾，搞错了一个顶级真相：
老A、老美，看着都是K线、都是涨跌、都是股票。
但本质上：完全两套游戏、两套规则、两套赚钱逻辑，压根不是同一个物种。
老美，赚的是【持续企业成长的钱，长期市场情绪的钱】。
老A，大部分时候，赚的是【其他投资者口袋里的钱，短期市场情绪的钱】。
懂了这句话，你的炒股认知，直接跨越十年。
一、最致命区别，夸张点说：老美是增量共赢市，老A一定意义上是存量互GE市。
老美：企业真赚钱，市场一起分
老美的底层逻辑：为股东创造财富。
苹果、微软、英伟达、谷歌，每一年都在赚更多的钱、回购巨额股票、持续分红回馈股东。
企业创造新增利润，市值自然上涨，所有持股人一起赚钱。
这叫正和博弈。大家不是对手，大家是队友，一起吃企业增长的红利。
所以美股可以十年长牛、慢慢涨、少套路、少收GE。
老A：企业赚钱有限，大部分收益来自互相收GE
老A完全不一样。
很多核心行业：医药被集采、电力被限价、能源被长协锁利、公用事业保本微利。
大量上市公司，天生就没有暴利、没有持续高增长、没有大规模回购分红。
企业没法持续创造巨额新增财富，那股市的钱从哪里来？
答案只有一个：从别的股民口袋里来。
这就是老A最真实、最残酷的底层逻辑：场内资金新增跟不上股市扩容的速度，只是不停转移。高手赚新手的钱，主力赚散户的钱，聪明资金赚情绪资金的钱。
这是一个高效率、高胜率的“久才”互GE游戏。
看看创业板历史以来的走势，你能想到什么？
来回GE，底高点在逐步抬高。
最后说标的：
存储：佰W存C、江B龙、德M利、兆Y创X、大P微、同Y科J、朗K科J、普R股F。
本周佰W存C、普R股F、兆Y创X均创出历史新高，尤其是普R股F和兆Y创X，近期走势非常强势。其他存储标的预计也会逐步跟上，已经在车上的朋友，耐心等待即可。
光X科J：本周两次涨停，再创历史新高。经过一个月的调整与煎熬，已经彻底走出反转行情，近期先看300，距离目标还有15%左右空间。
华G科J：本周创出历史新高，资金也在逐步回流，大概率是在炒作中报预期，近期先看205。
万T发Z：调整了两周，虽然走势比较磨人，但依然再创新高，表现远超预期。从4月底纳入至今，涨幅已达65%+。
风H高K：从5月25日纳入以来，涨幅已达80%+，突破千亿市值近在咫尺。
长D科J：经过两周深度调整后，本周企稳反转，成交量逐步放大，等待再次创出历史新高。
亨T光D：周五收出十字星，资金面出现一定分歧，关注下周能否继续创新高。
香N芯C：调整近一个月，最近两周受海力士持续创新高带动，作为龙头代理商也随之上涨。行情远未结束，耐心等涨即可。
铜G铜B：所有标的里，本月走势最强，逻辑在于原材料涨价。相比其他个股，它基本不套人，也是近三个月少数可以躺平持有的标的之一。这波行情尚未结束，后续仍值得期待。
利T电Z：经过两周深度回调后，本周止跌企稳，已出现反转迹象，可适当建仓。
永D股F：调整结束，再创新高，继续看涨。
中盘标的：华Z新C、有Y新C、三X新C、江N新C、昊H科J、索C科J、旭G电Z、太C光、宝D科J、沃G光D、H景科J、唯K科J、、国C材料、光K科J、国K微、雅C电Z、宗S动L、鸿H科J
ETF方面依旧是老几样：纳斯达克ETF、日经225ETF、中韩半导体ETF、科创50ETF、芯片ETF、通信ETF。
【温馨提示】
在市场里，比我们聪明的人大有人在。有清华北大少年班出身的量化精英，有龙虎榜上的顶级游资，有各大私募机构的操盘手，还有民间的一些牛散。他们中的绝大多数，无论专业能力、经验还是资金实力，都远在普通投资者之上。那么作为普通散户，该怎么办？答案很简单：跟随聪明资金的方向，顺势而为，不要与趋势对抗。
股市里最需要的不是聪明，而是专注。聪明人未必能在股市赚到钱，心态稳定的人往往才是最终赢家。千万不要耍小聪明，因为小聪明往往会吃大亏。
投资本质上就是做减法，让自己更简单一点、单纯一点，甚至“笨”一点。认准一个方向，一心一意坚持下去，才有机会获得大的回报。无论是股市、生活还是工作，三心二意、耍小聪明、墙头草，最终往往是两头堵、两手空，一个好的都抓不住。与君共勉！
祝大家下周长红！
