这周开盘的那几天，如果你一直盯盘会有很明显感觉跌不动，涨也变慢，一拉升分歧就加大。再结合另一件事一起看，中际旭创的股价和总市值，同时超过了贵州茅台，这又代表什么？蛋糕没有变大，但有人能抢到更多份额产业越往集中走，能投的标的就越少，大家挤破头去买那几个被公认的赢家，这就是抱团的逻辑。这几天，这套逻辑不只发生在单个行业里，是发生在整个市场的资金分布上。科技在天上飞，电力、银行这些老登股在地上爬，被吸血得很厉害。钱没有变多，是从大多数地方，挤进了极少数被认定的"真核心资产"里。看着科技一天一个新高，自己的票纹丝不动甚至往下走，心里难免会想，是不是拿错了方向。存量博弈的意思就是，赢家吃肉的时候，剩下的人不一定是亏，是没人理。这种没人理的难受，比真金白银的亏损更折磨人，因为看不到尽头。在抱团内部，资金在往整条产业链铺
产业升级是增量逻辑下游的资本开支，会变成上游的收入，带动整条产业链一起受益。新技术放量的时候，相关的新材料、新设备的中小企业，盈利弹性能成倍放大。最近上游的材料、设备股也跟着热闹起来，有企业说自己订单大幅增加、产线满负荷运转收敛和扩散，不是互相矛盾，是同时发生在不同的层面上。有一只光通信股票，一个多月涨了两倍多，市盈率干到了四位数，涨到这个位置直接停牌了。同期，公司专门发了降温公告，提醒投资者自己相关业务还没构成核心业绩支柱。这就是为什么村里这时候发话，严厉打击蹭热点科技板块的交易拥挤度已经接近历史高位。没有真材实料的，迟早要被抛弃，操作难度也跟着加大了。手里的票，如果涨幅已经远远跑赢了同行业其他公司，先别急着高兴，回头看一眼它的业绩有没有跟上涨幅。涨得比业绩快得多的，迟早要回来补这笔账，差别只是早一点还是晚一点。上周资金承接很强，假期消息面也偏暖，节后大概率开门红。科技板块真实有业绩、又能兑现的方向还会涨，没业绩的，该跌的一定会跌。应对策略
硬科技的钱不会一夜之间撤走，老登股的钱也不会一夜之间回来。假期创新药和电网都有利好消息，随时可能启动行情，继续格局，先别动。这两个方向跟最近涨得最猛的硬科技不是一回事，但底层逻辑相通。都是真正有产业升级支撑的扩散逻辑，不是炒一阵就没了的概念。前几天的震荡，本质上是两件事同时在发生存量博弈在收紧抱团的圈子，产业升级在把蛋糕往整条产业链铺。
看懂这两层，比纠结涨跌更有用。
节后大概率开门红，中报行情也要正式开场了。
真正有业绩支撑的方向会继续往前走，纯靠情绪堆出来的要小心了。
今天就聊这么多，明天直播见，还没预约的记得点个预约。
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