A股进入抢钱行情!AI硬件双雄(大族/华工)谁更适合埋伏加仓?
- 2026-02-25 23:49:23
先看前几天文章，推荐重点标的，今天整体都吃到大肉了节后A股三大主线：AI应用放量、机器人量产、算力通胀受益链。
另外，芯碁微装除了年度快报，整体业绩超预期，靠近上限，希望明天有好的表现！
继续回到今天市场，盘面百花齐放，超3700只个股上涨，两市成交2.46万亿。量能有所放大，年前建议持仓过年。看来加仓的开始进场了！
资源类堪称最强方向——稀土、有色、磷化工、油气全线爆发。章源钨业、中钨高新、川金诺、云天化轮番涨停。
背后逻辑很硬：特朗普拟用AI定关键矿产参考价，锗、镓、锑、钨首批纳入；美国还把元素磷及草甘膦列为关键战略物资（下来云天化打算好好研究分析下）。
这不是简单的涨价题材，是资源重新定价的大逻辑。中东局势紧张，特朗普可能对伊朗动手，油气板块通源石油、洲际油气也跟着起飞。
算力硬件同样强势。AIDC需求爆发，光纤、玻纤、钻针、铜箔多个细分领域供需失衡。
宏和科技、菲利华、德福科技、铜冠铜箔、国际复材集体拉升。
操作上记住一句话：需求驱动的涨价，只要逻辑没变，就值得长期关注。
CCL产业链：AI硬件的隐形金矿
这轮AI变革，有些行业会被颠覆，有些行业则是核心受益者。CCL（覆铜板）产业链，就是后者。
重点跟踪这几个方向：
- 玻纤布：菲利华、中材科技、宏和科技
- HVLP4铜箔：德福科技、铜冠铜箔
- 树脂：东材科技
- PCB设备：大族激光
- PCB钻针：鼎泰高科、中钨高新
为什么看好这条链？因为AI服务器、高算力芯片对高阶多层PCB的需求是刚性的。
英伟达、OpenAI的算力军备竞赛，最终都要落到硬件上。
存储芯片也值得加仓。今天韩国KOSPI突破6000点创历史新高，背后主要驱动力就是三星和海力士。
AI大模型训练和推理，对存储的需求是指数级增长。国内相关标的可以重点关注。比如神工科技、中科飞测、普冉股份。
大族激光：2026开年的预期差白马
说到PCB设备，必须重点聊聊大族激光。这是申万电子和申万机械双双持续推荐的标的，逻辑硬得不行。
三大核心看点：
第一，AI驱动高阶PCB钻孔机需求爆发。子公司大族数控钻孔设备订单高增，M9应用还拉动超快激光设备迭代。
高端AI设备占比提升，盈利修复明显。预计26年收入yoy70%，利润yoy110%！
第二，3C设备景气恢复超预期。作为果链激光加工设备供应商，大族受益于苹果折叠屏机型及20周年潜在技术创新。
开年订单节奏及规模均超预期，预计26年订单yoy50%+。27年AI创新大年，叠加钛合金结构件3D打印增量，订单体量可能创新高。
第三，盈利预测大幅上调。AI+PCB/3C营收占比超50%，高毛利率业务占比提升，叠加新能源拖累减少，机构上调26年利润至25亿（之前预测18-22亿）。
最关键的是估值：26年业绩yoy127%，AI业务与英伟达、OpenAI等展开合作，商业航天为蓝箭提供配套。
当前PE仅20+倍，远低于历史PE。这就是典型的"高增长+低估值"组合。
市场给的预期差，往往就是最好的上车机会。
华工科技：春节加班订单排满的硬核信号
再说华工科技，这家公司最近有个细节特别值得关注：春节期间加班，订单排满。
这意味着什么？需求端的景气度已经传导到生产端。激光设备、光模块、传感器等业务线全面开花。
尤其是AI服务器相关的光模块需求，正在快速放量。华工的逻辑和大族有相似之处，都是受益于AI硬件需求爆发。
但华工在光通信领域的布局更深，尤其是高速光模块，直接对标算力芯片升级迭代的需求。
策略上，大族和华工可以组合配置。大族偏PCB设备+3C，华工偏光模块+激光加工，两者互补，都是AI硬件产业链的核心标的。
规律性认识：牛市中如何拿稳？
这轮行情走到现在，有几个规律性的东西值得总结：
1. 量能是市场情绪的温度计。年前分歧，今天放量，说明资金在用脚投票。牛市中，每次放量突破都是信号。
2. 主线清晰，不要乱追。AI科技革命+资源重新定价，这是两条确定性最高的主线。其他题材可以参与，但仓位要控制。
4. 预期差就是机会。大族激光PE只有20+倍，但业绩增速超100%，这种预期差不会长期存在。市场迟早会修正。
市场在震荡中向上，牛市在犹豫中走高。这不是顶，这是长牛的节奏。别怕回调，牛市的每次倒车，都是上车机会。
风险提示：本文仅为行业分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
